中小微企业融资问题及对策剖析
时间：2020-07-30 08:13:02 来源：天一资源网 本文已影响 人 
中小微企业融资问题及对策剖析
摘要：随着经济不断发展，我国中小微企业占据了越来越大的比重，但中小微企业因其自身问题，造成融资较难。本文从中小微企业自身及其外部环境进行分析，并对解决中小微企业融资难的问题从企业外部环境及自身进行了对策探析。
Abstract： With the continuous development of the economy， small， medium-sized and micro enterprises have accounted for an increasingly large proportion in China. But because of their own problems， their financing problems become more difficult. This paper analyzes the problems and external environment of small， medium-sized micro-enterprise， and explores the countermeasures to solve the financing problem from external environment and the small， medium-sized and micro enterprise itself.
关键词：中小微企业；融资问题；对策；金融机构
Key words： small， medium-sized and micro enterprises；financing problems；countermeasures；financial institutions
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2012）35-0110-02
0 引言
自改革开放到现在，拉动我国经济增长的主力逐步转移到了正在蓬勃发展的中小微企业身上。从国家工商局的统计数据来看，截止２０１０年，全国企业总数中99%属于中小微企业，中小微企业有效推动了繁荣经济、推动创新、扩大出口、增加就业，创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的６０％左右。全国８０％的城镇就业岗位由中小微企业提供，上缴的税收约为国家税收总额的５０％。各种事实充分说明了，中小微企业的平稳较快发展，带来了整个国民经济的平稳较快发展。
随着国家对个体经济的政策鼓励逐步开放，中小微企业从我国东部开始发源，逐步向西蔓延，小微企业里，家庭、合伙型企业占有相当比例，但是鉴于我国刚开始用政策对小微企业至产业开始引导，政策配套还有待完善，由小微企业展开的产业集群及供应链还未能全面发展，所以小微企业集约化程度并不高，产品缺乏市场竞争力，由于小微企业缺少创新、科技引导，抗风险能力差，企业发展相对处在产业链的低端。因此，在今后相当长的时间里，国家将加强小微企业政策引导，优化发展结构、扶持科技创新型、清洁环保型、集约配套型小微产业集群，使社会需求与小微产业发展形成良性互动是必然途径。
1 中小微企业融资现状
1.1 对中小微企业自身的融资现状分析
1.1.1 设现代企业制度未能在中小微企业中建立起来 大多数中小微企业还保持着家庭模式，缺乏明确企业的共同愿景，内部组织制度的合理性值得商榷。由于对管理制度的缺乏，难以根据员工的不同需要，实施不同的激励方式，不能充分调动员工的积极性，进而造成与员工有效沟通受限。在企业发展到一定的程度时，不能实现良好的内部监督，这是融资难问题隐患的开端。
1.1.2 中小微企业的内部治理结构上相对落后 部分中小微企业也建立起了现代企业制度，但是由于依旧是传统的家族式管理，中小微企业在吸引人才和挽留人才上依旧不具竞争力，企业竞争力上升空间不大，这也增加了融资难度。
1.1.3 中小微企业信用等级水平需要提高 目前我国金融体系中缺乏对中小微企业的信用等级水平的评价标准，而这些企业中又难免存在信用问题或偿债能力不足的问题，这方面的规范正在完善；另一方面，中小企业还未建立完善的财务制度，在降低资金成本的同时，自身的偿债能力有限，在融资的时候取得对方信任，提高自己的信用水平，赢得良好的信用等级，应对不断完善的评级体系的考核。
1.1.4 融资渠道选择少 中小微企业在向银行进行融资上缺乏竞争力，即使企业资质优异、具有良好的盈利能力，但是没有足够的让银行可以接受的固定资产或者第三方担保，无法向银行申请贷款融资。在这种情况下，中小微企业未积极开展适合自身的融资方式，提高融资能力，其实如利用买方信贷、票据融资、流动资金循环贷款和出售应收账款融资等方式都可以满足中小微企业发展中的资金需求问题。
1.2 对中小微企业融资的外部环境分析
1.2.1 缺乏中小企业信用评级体系 目前金融体系中对中小微企业的财务状况、偿债能力、信用等级等尚无完整的评价体系，难对中小微企业运作状况及融资资格有客观而科学的评价，这进而影响到这些企业最终是否能如愿取得所要资金。
1.2.2 国家支持不足 无论是财政政策还是产业政策，政府扶持是对政策导向最明显的指示，目前政府在税收政策上对中小微企业的优惠较少，未能发挥良好的税收优惠的扶持作用，进而鼓励中小企业的融资与技术革新。而过多的财政补贴似的中小微企业有了惰性，成为毫无生气的企业，所以政府的财政补贴是要谨慎适用的工具。如在美国，政府采购制度明确规定了对中小企业的采购比例，这无疑是对中小企业的一种扶持。对于政府采购制度，目前规范还不足，未能在法律中应明确规定政府采购中中小企业的比重，所以真正实现政府采购对于中小企业的融资支持作用还在不断进步中，这点我们可以借鉴美国的做法。
但是我国经济发展在地域上有着严重的不对称性，如在我国沿海，以对外贸易出口为主的中小微企业集中，常因为业务原因受到国际经济衰退的影响，国家政策在对这类中小微企业的扶持上急需加强。而单个政府部门的力量是有限的，这需要政府、银行、企业自身与社会共同努力。虽然银监会曾提出过“两个不低于”政策发展银行信贷支持小微企业和三农金融，即小微企业和涉农贷款不低于平均增速，小微企业和涉农贷款增速不低于上年的监管目标，但由于信贷紧缩和财税配套政策缺乏限制，未能形成政策合力。
有调查认为，对中小企业融资过程中最需要的信息来源是政府服务所提供的信息，在世界上其他国家已经设立了针对中小企业管理的专门机构，如美国的小企业管理局、日本的中小企业厅及下属分局、法国的中小企业管理局等。虽然名称各异，但是在中小微企业融资过程中有相似的地位与作用。这些机构在彼此国内都是统一为中小微企业而设立的，不存在利益冲突问题，效率较高。它们能以规模优势为中小微企业提供专门化的经济信息、政策分析及相关培训，提高中小微企业的生产能力与竞争力，对其自身管理水平进行改善，以提升企业的偿债能力和素质。进而在下一步提高中小微企业的融资竞争力与信用状况。
由此可见，无论是从国家政策还是政策间配合、甚至是政府提供的信息及服务都能对中小微企业的融资起到引导与促进作用。
2 提高中小微企业融资效率的建议
2.1 政府扶持体系的改进 由前面部分分析可知，政府扶持力度不够，中小微企业融资困难，实际上，目前针对我国中小微企业的管理机构有乡镇企业局、工商行政管理局、科委、中小企业司还有中小企业办公室，它们有的针对中小微企业所在行业进行管理，有的针对中小微企业的所有制类型进行干预，这种格局造成了多头领导模式，部门间产生了冲突，不仅使管理效率低下，也使得各种企业资源被浪费。目前这种管理格局下，非常需要对中小微企业的管理机构进行梳理，使得它们不再妨害中小微企业发展。
另一方面，政府为中小微企业提供担保贷款过少，早在上世纪九十年代初我国就建立起了中小企业信用担保制度，这个体系为中小企业贷款问题提供了重要帮助，而在我国的中小企业融资贷款担保机构中，政府出资或参与的机构占了总数的70%以上，对于政府担保体系，在进一步的实践中可以考虑几个方面的改进：第一，政府担保机构属于企业法人还是事业法人性质，作为盈利机构还是不盈利的机构？这点明确过后，在其提供担保及管理方式上都会有所改变，而目前依旧不明确。第二，政府担保机构依旧具有浓厚的行政管理色彩，要改善政府干预过多、指令繁杂的现状，使担保机构内部人员素质整体提高，这将有助于降低担保机构的业务运作水平与风险，减少担保损失。
除了政府担保，税收政策可以根据企业规模进行按比例调整，对扶持残疾人元的企业进行税收优惠，对出口型企业的退税以及对高新技术企业的优惠政策等，减税是从侧面角度缓解了中小微企业的资金周转问题，对它们提供了扶持。积极改善我国针对不同所有制下的企业的补贴政策，并且将政府采购的法律法规及制度完善起来，对中小企业及微企业充分重视才能真正缓解中小微企业的融资难。
2.2 金融体系对中小微企业贷款的支持
2.2.1 商业银行对中小微企业的服务改进 支持中小微企业融资问题要求商业银行的配合，通过完善对这些管理能力较强、偿债能力好、有发展前途的中小微企业的评估，给予宽松的放宽支持，支持其快速稳健的发展。这将进一步要求现有的商业银行改善自身的信贷管理制度，包括信贷资金授权授信管理的调整、对抵押贷款的调整，针对中小企业的情况制定针对它们的专门操作流程。
2.2.2 建立中小金融机构
针对中小微企业的融资问题，可以建立一批专门为中小微企业服务的中小银行或中小非银行的金融机构，它们业务范围小，有针对性，在评估中小微企业及对它们提供金融支持时，更有信息优势及可以降低交易成本。隶属地方的中小金融机构的优势就是它自身的信息优势，它更容易获取当地的中小微企业经营状况、所面临的经济环境及信誉情况，使得信息不对称问题或道德风险的发生率降低，从而降低融资的交易成本。
2.2.3 完善中小金融机构的监管体系 对中小微企业的偿债能力、信誉问题的监督必须要有有效的监管体系及监督制度，对监管机构来说，要改善银行业的治理结构，强化中小微企业的信息披露，增加其融资的透明度，对贷款机构及担保机构来说也相应提高其安全性。在中小微企业获得贷款的同时，要降低银行及担保机构的风险。
首先是积极降低资本市场的门槛，使得中小微企业能够使用集合债券或企业债券等工具进行直接融资；其次可以开发更多的金融产品，如让小微企业能够使用抵押融资来筹得资金；另外在融资担保上如果可以发展联保或使专业的担保机构共享信息，使银行信贷融资信息成本降低，发挥其主要作用。
3 结论
对中小微企业来说，解决融资问题是一个漫长的过程，不仅需要国家及政府从外部政策进行支持，也需要银行及非银行金融机构完善对中小微企业的信用评级及金融产品设计；也要求中小微企业完善自身的公司治理结构、提高偿债能力，充分利用各种渠道进行融资，在获得融资时更具有竞争力。
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相关关键词： 企业融资问题及对策 中小企业融资问题及对策
