中小企业融资问题【有关中小企业融资问题探讨论文】

时间：2019-02-22 05:09:49　来源：天一资源网本文已影响人

　　从世界各国发展来看，中小企业的发展对于国民经济来说都具有非常重要的意义。但中小企业在当前的发展中却遇到了一个非常普遍而严重的障碍，那就是融资问题。下文是小编为大家搜集整理的有关中小企业融资问题探讨论文的内容，欢迎大家阅读参考!

有关中小企业融资问题探讨论文

　　有关中小企业融资问题探讨论文篇1

　　我国中小企业信托融资问题研究

　　摘要：近年来，我国中小企业呈现出良好的发展势头。然而，大多数的中小企业在成长过程中屡次受挫，最主要的问题就是资金不过充足。企业融资的渠道过于窄小，中小企业在银行进行信贷过于困难，这些正是困扰中小企业发展的主要难题。因此，我们需要信托融资这一有效的融资方式来解决此问题。

　　关键词：信托融资;融资方式;中小企业

　　信托融资是融资方式的一种，它是指运用信托的融资功能来为融资方提供需要的资金。由于其具有独特的融资功能和中小企业融资需求的特点，在融资方面发挥了重要作用。

　　一、中小企业信托融资的原理

　　信托融资与参与双方的利益相关联，两方分别为资金投入方和资金取得方。信托公司在此环节中作为受托方，其工作是把委托人所投入的资金整理后成立信托，然后将获得的资产进行安全管理，随时准备进行资产处置，向资金取得方提供资金。以此种融资方式来克服传统金融机构的固有缺陷。

　　二、中小企业信托融资的特点

　　1.灵活的投资方式。

　　根据信托管理的合法规定：信托投资公司在使用所有的信托财产时，可遵循规定的条目，进行对外放款、合理投资、融资租赁、同业拆放等信托投资，信托投资公司可以以不同的方式对信托财产进行合法管理，并且根据市场的各类需求来进行信托品种的设置。

　　2.可进行破产隔离。

　　信托管理条款明确规定：信托公司并不拥有信托财产的所有权，也不需要承担对受益人的负债责任。也就是说在整个信托过程当中，委托人的信托财产是要其并未建立信托的其他财产区分开来，不可以作为固有财产纳入受托人的资产账目。当信托交易终止时，信托财产与清算财产也要相区分。这些规定为信托财产的建立起了一道稳固的防火墙，使信托财产可以始终处于安全状态，从而使得投资风险降到最低，切实的保障了投资者的利益。

　　3.与其他融资方式相比的优势。

　　虽然银行信贷融资成本较低，来源较可靠，但对于中小型企业来说，首先企业规模不能达到法律所要求的范围内，其次相对繁琐的融资计划，不能达到中小企业对资金急切需求的目的。就中小企业而言，虽然信托融资方式的流动性风险与国家政策法规的缺陷较多，但信托融资仅涉及一个环节―信托人。如果信托项目是可行的，可以在财政投资决策和风险控制要求范围内的，通过信托机构的审批即可，并且可简单的通过融资方案，审批环节相对简洁，最重要的是整个融资项目融资快、耗时短。所以信托融资提供了更高效便捷的融资渠道，为金融需求主体提供方便。

　　三、中小企业信托融资的模式

　　1.股权受益权信托融资模式。股权收益权是指股东按照各自的出资份额的比例来分配投资收益。股权受益权是公司股东依法享有的权利，此权利在未来可以带给股东现金流收益。当企业的经营状况和财务状况良好时，将会产生充足的现金流，根据现金流的数目来确定产生利益的大小，参与投资的企业可以将此权利作为参考因素，通过信托公司，用委托的合法资金购买股东持股比例的收益权。将合法资金支付给股东，企业以此实现融资的目的。

　　2.财产权信托融资模式。财产权信托指的是在信托活动中资金处于限定期内所能获得收益的权利，此项权利的优势是能够产生现金净流入，为权利人带来未来收益。许多中小型企业因为规模小或不能提供抵押产物等问题，导致了银行的信用等级评价不可获批、贷款终止。但在信托融资领域企业本身拥有稳定财产权利，因此中小企业可以通过信托公司采取产权信托融资方式来实现融资的目的

　　3.集合信托基金融资模式。基金可分为广义和狭义之说，广义的基金常见的有公积金、养老基金、保险基金等。会计学意义上的是狭义的基金概念，这种基金必须有一个具体的资金用处和使用原因。集合信托基金是指将来源于未指定的投资方所投基金整合，建立投资基金，并转交信托专家进行运营操作，由于是集合信托，所以中小投资者可以最大限度的避免各自的投资风险，还可以获取相应的投资回报。

　　四、中小企业信托融资存在的问题

　　1.中小企业信用担保体系不健全。

　　信用担保最主要的功能是以适当的产权作为抵押来保证债务的履行，并且能够保证债权人实施法律措施和债务手段，由于中小企业普遍缺乏抵押品，缺少完整的信用记录，而恰巧信用担保行业可以克服中小企业现有的缺陷。经济学家普遍认为，无论是从实用程序，还是从实际措施，信用担保都是政府政策中最为适合中小企业的有效工具之一。因此，中小企业信用担保体系的建设迫在眉睫。

　　2.中小企业征信体系不完善。

　　目前我国中小企业信用较差，信息较少，导致中小企业在银行及一些金融机构存在的信息不对称。如果信息平台不够完善，那么企业之间便不能实现信息共享，使得信托融资项目不能顺利进行，信托公司不能清晰选择合作企业，这对于确实有融资困难的优良企业十分不公，因此要完善征信体系，加强对信托公司的风险控制，对资金加以保护，将资金最大限度的发挥作用。

　　3.信托交易市场不稳定。

　　信托交易主要过程分为信托流通和信托推出。信托流通是指在信托交易期内以合法的方式来转让信托产品。而信托退出则是指当信托产品到期时发行主体按约定兑付本息。目前我国中小企业信用融资方式存在的障碍中最大的就是缺少高效流转体制和退出体制。由于信托产品不能够像股票那样在市场上广泛流通，所以必须加快信托产品的市场流通建设。

　　五、中小企业信托融资存在问题的解决方法

　　1.建立多层次的信用担保机构。多层次机构可以是政府出资成立的独立担保机构。也可以是通过民间大众资本建立的商业性担保机构。完善中小企业信用担保风险管理与分散机制的建立。一、严格保障企业会计评估准则和信用评价体系;二、针对信用担保要健全法律法规，完善制度体系，将监管机构明确定位;三、通过再保险业务将风险分担机制建立完善。加大中小企业信用担保行业的风险管理，完善企业会计评估和信用评价制度。同时督促保险业与担保行业相互配合，形成高效的风险分担机制。

　　2.筹备设立信托基金市场。以资产证券化信托产品，集合资金信托产品、创业风险投资基金产品等为交易对象，提升客户服务，如报价查询、信息披露和交易结算等。实行市场化导向、专家评审、市场审批、监管备案和投资者登记制度，以此能够确定和降低市场风险，保护投资方和融资方的合法权益，并且能够在维护市场稳定的同时保持市场的顺畅性。

　　3.完善信托融资相关的法律法规。

　　中小企业信托融资模式的现实意义不只在于各方面的设计，还要依靠于一个统一、权威的法律法规，所以必须要建立信托财产登记制度，完善信托财产登记细则，明确信托资金的登记范围、主管机构及形式。提高受托机构的责任感，规范信托机构的行为，将潜在风险最小化。建立科学合理的监管体系，持续提高监管水平，在监管过程中要尊重金融创新，避免过度监管造成的负面影响。

　　参考文献：

　　[1] 金立新.利用信托引导地下金融阳光化[J]，金融时报，2011.

　　[2] 肖扬.中小企业集合债券发展问题研究[D]，天津财经大学，2011.

　　[3] 刘振冬.信托业将受资本金约束[J]，经济参考报，2010.

　　[4] 梁绍淳.中国信托登记制度研究[D].华东政法大学，2010.

　　[5] 陈荆.中国信托业发展趋势分析[J]，辽宁工程技术大学学报，2010.

　　有关中小企业融资问题探讨论文篇2

　　浅谈中小企业国际贸易融资问题

　　[摘要]近年来，随着我国社会经济的不断发展，中小企业在我国所占的比例越来越高，对于国民经济的影响越来越大。2010年，我国经济发展速度超过日本，成为世界第二大经济体，这对于我国国际贸易的发展具有重要的意义。在这一过程中，中小企业对外贸易发挥了重要的作用。但在中小企业快速发展的过程中，由于各种因素的影响出现了一系列的问题，其中一个主要问题就是国际贸易融资问题，国际贸易融资困难已经成为制约中小企业发展的一个关键性因素。因此，进行有关中小企业国际贸易融资问题的研究十分必要。

　　[关键词]中小企业;国际贸易;融资

　　2001年我国加入了世贸组织，同国际间的贸易往来不断增多。在这种大的环境背景下，我国很多中小企业都获得了较大的发展空间。但在中小企业对外贸易额不断增加的过程中，中小企业国际贸易融资困难成为人们关注的一个重点问题。

　　1 国际贸易融资概述

　　1.1 国际贸易融资的基本定义

　　国际贸易融资属于一种金融方式，至今已有百年的历史。国际贸易融资的出现大大促进了进出口贸易的发展。贸易融资就是指为了便于进出口贸易所提供的一种更加便利的融通活动，主要发生于国际结算业务之中。国际贸易融资有两种定义方式，一种是从广义角度来说，国际贸易融资就是一种资金融通活动，主要发生于有形商品的国际贸易之中;另一种是从狭义角度来说，国际贸易融资是一种信贷活动，发生于国际贸易之中。

　　相比于普通的信贷活动，国际贸易融资具有较为显著的特点。第一，国际贸易融资的周转速度比较快。国际贸易融资主要发生于国际贸易活动之中，因此国际贸易融资的特点就和国际贸易形式之间具有较为密切的关系。国际贸易活动的时效性比较强，从而决定了国际贸易融资周转速度快的特点。第二，国际贸易融资的融资方式具有多样化的特点。进口贸易和出口贸易的融资方式是有所不同的，同时也是多样化的。而且随着国际结算方式的不断发展，国际贸易融资方式还将发生变化。就目前的情况来看，国际贸易融资方式可以分成传统的融资方式和新兴的融资方式两种。不同的融资方式所对应的结算方式是不同的。第三，国际贸易融资的手段比较灵活。一方面，国际贸易融资形式发生了较大的变化，进行了融资形式创新;另一方面，企业获取国际贸易融资的担保形式发生了变化，可以采用多种担保方式。

　　1.2 国际贸易融资的作用

　　国际贸易是国际间进行交流的一种方式，对于全球经济的发展具有重要的意义。国际贸易融资是在国际贸易的基础上发展而来的，同样具有十分重要的作用。首先，国际贸易融资的出现对于银行业务的发展具有重要的作用。商业银行的主要业务中就包括国际贸易融资，国际贸易融资业务所占的比例比较大，对商业银行的利润增长具有直接的影响。因此，很多商业银行都比较重视国际贸易融资业务。相比于一般的业务来说，国际贸易融资业务具有自偿性的特点，这样就可以降低银行承担的风险。同时，国际贸易融资业务的周转速度比较快，可以减少银行的成本。其次，国际贸易融资的出现对于宏观经济的发展具有重要的作用。改革开放政策实施以后，我国经济增长速度比较快。加入WTO以后，我国进出口贸易额大幅度增长，从而使得我国成为世界第二大经济体。由此可见，对外贸易的发展同宏观经济之间具有较为密切的联系。国际贸易融资可以促进对外贸易发展，进而促进了我国宏观经济的发展。

　　2 中小企业国际贸易融资现状分析

　　目前，我国中小企业所处的发展环境既具有优势也具有劣势。首要的是，介绍中小企业发展环境的优势。中小企业所处发展环境的优势主要表现在下述三个方面。一是中小企业由于规模比较小，对市场变化的反应较为灵活，市场适应能力比较强。相比于大型企业来说，中小企业大多是私有企业，大多采用家族式的管理方式，这样的管理方式虽然存在一定的弊端，但却具有管理集中的优点，在面临市场突变情况时能及时做出相应的反应;二是中小企业的产品具有多样化的特点。中小企业的生产规模比较小，但是生产产品的种类比较多，而且还可以根据客户的需要生产定制化产品，这样就使得中小企业可以在市场上占有一席之地;三是中小企业的生产成本比较低。中小企业生产同一样产品所需要付出的管理费用、财务费用和人工费用都要远远低于大型企业，这样就使得中小企业生产出的产品具有价格优势。

　　其次，介绍中小企业所处发展环境的劣势。中小企业所处发展环境的劣势也表现在三个方面。第一，就是宏观政策方面。国家的宏观政策更加偏向于大型企业，这使得中小企业的发展缺少有利的政治环境;第二，就是资金问题。中小企业普遍面临着融资困难的问题，这也严重制约了中小企业的发展;第三，就是社会服务环境。我国的社会服务环境要远远落后于发达国家，使得中小企业获取技术、人才的渠道比较少，影响了中小企业的进一步发展。

　　我国中小企业国际贸易发展的速度比较快，但在最近几年，受到全球经济环境、产能过剩等多方面因素的影响，我国中小企业国际贸易发展速度下降，很多中小企业都面临着破产的局面。中小企业国际贸易形势的发展影响了中小企业国际贸易融资业务的发展，就目前的情况来看，我国中小企业国际贸易融资的现状如下所述。第一，中小型对外贸易企业具有较强的融资需求。国际贸易业务不同于其他的业务，在贸易的过程中需要经过多个环节，这就影响了资金回笼的周期。因此，中小型对外贸易企业面临着资金不足的困境，需要进行国际贸易融资;第二，中小型对外贸易企业获取银行融资较为困难，这是我国中小型对外贸易企业一直都存在的一个问题。

　　3 解决中小企业国际贸易融资问题的策略

　　鉴于中小企业国际贸易融资需求迫切，融资困难的现状，必须要采取合理的解决措施。但中小企业国际贸易想要解决融资困难这一问题也不可能一蹴而就，需要多方面的共同努力。

　　首先，应完善相关的政策，建立系统化的宏观政策保障体系。中小企业国际贸易融资业务的发展需要政府的支持。系统化的宏观政策保障体系应包括两方面的内容。一是应建立政府支持体系。国家应根据我国的实际情况，积极吸取国外的经验教训，给予中小企业国际贸易融资业务政策和法律上的支持。一方面要完善相关的法律法规;另一方面应加大对中小企业国际贸易融资业务的扶持力度。二是应建立信用担保体系。导致中小企业国际贸易融资困难的关键因素就是无担保无抵押，这样就使得银行等金融机构无法认可中小企业的还贷能力。因此，应建立集多种担保形式于一体的信用担保体系。

　　其次，应创建金融服务体系。随着我国对外贸易的不断发展，中小型对外贸易企业发展的速度比较快，涉及的行业领域比较多，而且多是一些新兴的领域。为了促进中小型对外贸易企业的发展，国家应建立金融服务体系，加强对中小企业信贷方式的管理，拓宽中小企业的融资渠道。

　　最后，应提高中小企业自身的素质水平。一方面，使得中小企业自觉维护市场秩序，促进国际贸易市场健康发展;另一方面，应提高中小企业的信用等级，与银行等金融机构建立较好的合作关系。

　　4 结论

　　总之，就目前的情况来看，中小企业国际贸易融资还存在较大的问题，这些问题的存在影响了中小企业的国际贸易业务，进而影响了中小企业的生存和发展。因此，必须要采取合理的策略解决中小企业国际贸易融资困难的问题。

　　参考文献：

　　[1]程晓娟.我国中小企业国际贸易融资现状及对策研究[J].江西金融职工大学学报，2009(1)：68-71.

　　[2]钟俊.中小企业国际贸易融资困境分析与对策研究[J].金融纵横，2012(7)：61-64.

　　[3]李楠.当前我国中小企业国际贸易融资问题初步研究[J].现代经济信息，2014(3)：105-106.

　　[4]叶翔.我国商业银行国际贸易融资业务问题研究[J].中国市场，2014(29).