中小企业融资方面论文参考|中小企业融资渠道
时间：2019-02-26 05:03:30 来源：天一资源网 本文已影响 人 
不论是在发达国家还是在发展中国家，中小企业一直都是一国经济的重要组成部分。中小企业在促进科技进步、缓解失业、扩大出口、发展国际贸易以及促进经济健康稳定发展等方面起着不可忽视的作用。下文是小编为大家搜集整理的关于中小企业融资方面论文参考的内容，欢迎大家阅读参考!
中小企业融资方面论文参考篇1
浅论企业融资风险
摘要:各个企业在创业发展过程中无一不遭遇缺少资金的问题,很多企业因为资金链的断裂而关门倒闭,很多的企业则因为缺少继续发展的资金而举步维艰。企业缺少资金的主要原因是缺乏直接的市场融资渠道。
关键词:融资渠道;买壳上市;融资骗局;融资风险
一、企业融资渠道及买壳上市融资
(一)融资渠道。目前企业融资渠道主要有:信贷支持、证券市场、融资租赁、基金资助、民间资本、国际市场开拓资金。不置可否,通过这些融资渠道很多企业发展壮大,但同时也有很多急需通过融资扩大发展的企业遭遇了融资骗局。据上海光大律师事务所律师臧云霄介绍,融资方式中,目前风险较大的主要是通过证券市场融资及国际市场融资等方式上。其中,通过证券市场融资主要是通过发行股票上市进行融资。
(二)证券市场中买壳上市制度及风险。由于我国对证券市场的监管和准入制度,目前中小企业经常采用的是买壳上市的方法。买壳上市是指非上市的企业通过收购上市公司并获得上市公司的控股股权,通过将优良资产和有良好收益预期的资产注入或置换,从而实现非上市的控股公司间接上市的过程。
在买壳上市融资的过程中会存在很多的风险,如:1,壳公司可能存在或有债务;2,壳公司优良资产已经进行资产抵押;3,壳公司的优质股权已经进行股权质押而很难将股权自由转让;4,壳公司原大股东挪用上市公司资金等法律问题;5,壳公司可能存在的错综复杂的财务问题。因此,以上这些问题都是欲通过上市融资的中小企业必须在并购前应予以充分关注和考虑的。
二、在国际市场融资方式中的融资骗局
在国际市场融资的方式中,企业很可能遭遇以国际资金为背景的融资骗局。臧律师说,这种骗局的设计往往十分巧妙。
(一j他们往往采取逐步诱导的方式,欺骗融资者一点点走人他们事先设计好的圈套。
(二)他们往往在国外注册一家听起来知名度很高的公司,通过在国内设立代表处的方式来进行诈骗活动。
(三)他们的办公地点一般选择在高档的写字楼里面,桌子上摆上几份让你很难核实的国外资格证书,俨然是一家很有实力的投资公司。但是在国家工商行政管理部门或商务部根本无法核实他们的资信。
(四)他们模仿国际上通行的投资程序,按照国内合法的方式,如合作、合资等进行欺骗融资,很难辨别真伪。如他们一步步要求融资者按照他们的要求准备这样或那样的报告,当然这些报告的价格都代价不菲,等融资者一步步按照他们的要求准备齐全所有的报告并等着融资款时,骗子通常以一些“莫须有”的理由终止与融资者的“合资”或“合作”。
这样的案例并不少见,比如新闻媒体曾几次曝光的美国世界银行联合投资集团(简称“美国世行集团”)和美国国际财富联合投资集团(简称“美国财富集团”)融资诈骗内幕,就是采取上述的手段,利用国内企业不熟悉国外情况。又急于融资的心理,使融资者上当受骗。
三、采取相应的手段及方法
对上述融资过程中的骗局,作为企业的经营者来说,并非没有防范的手段和方法。上海市企业法律顾问协会咨询顾问张律师认为,可以采取以下方法:
(一)首先,在资金短缺时要尽量通过正规渠道进行融资,充分利用国家鼓励中小企业发展的政策,如我国在1999年6月25日正式启动的科技型中小企业技术创新基金,是一项专门用于科技型中小企业技术创新活动的政府专项基金,对发展初期的科技型中小企业来说是一个非常好的融资方法。
(二)其次,对有自主知识产权的中小企业,还可以采取无形财产质押贷款的方法进行融资,如北京科净源环宇科技发展有限公司以其拥有的四项专利的专利权作质押,获得100万元贷款。上海浦东新区也开始尝试专利质押贷款,这对一些有核心专利的企业来说无疑是个非常好的消息。
(三)另外,企业的经营者在巨大的融资利益面前千万不能有侥幸心理,幻想自己是最幸运的那个,不要讳疾忌医,更不要迷信“纳斯达克”、OTCBB等这些唬人的名称。企业的经营者还是要非常冷静地对企业自身的情况进行综合性评估,看是否真正具备境外上市融资的条件,其实,只要能够本着冷静沉稳的心态和正确的方法去审查,是完全可以识别骗局真伪的。上海埂莎投资管理有限公司总裁吴田平向笔者分析了融资过程中存在的不规范操作所带来的问题“不规范是最大的问题。
很多项目方没有按照正常的游戏规则来操作,让很多非常有潜力的好项目与望眼欲穿的投资者们擦肩而过。”据吴田平介绍,在他的工作实践中,好项目因为商业计划书不合格而错过融资良机的案例比比皆是,主要就是因为企业负责人对融资和风险投资的认识存在误区,没有按照正常的游戏规则来运作,而商业计划书的针对性不强。使得项目的吸引力大打折扣。编写商业计划书的直接目的是为了寻找战略合作伙伴或者风险投资资金,融资也确实需要向有意向的投资者提供商业计划书供论证。然而,现实中出现许多以所谓的投资公司、投资财团名义利用商业计划书诈骗的现象。
四、如何在项目融资中防范商业计划书的诈骗?
(一)打着投资者的名义要求需要融资的单位出数万元直至数十万元,由其指定机构编写商业计划书,然后找借口否定投资而赚商业计划书的编撰费。如深圳一公司打着国际知名企业的名义向130余家企业骗取700多万元商业计划书编撰费。
(二)对已经具有商业计划书的融资单位要求重新出高额费用编撰商业计划书,然后也是找借口否定投资而赚商业计划书的编撰费。如昆明嘉丰公司多年从事桉树栽培与种植研究,已取得政府的科技进步奖,为了产业化经营需要融资8000万元,已经组织专家撰写了商业计划书。可是,一家“美国投资公司”北京代表处以确定投资的名义要求该企业出20万元由其指定机构编写商业计划书,谁知该“美国公司”在骗了好几家融资单位的商业计划书编撰费用后消失了。后来,昆明嘉丰公司负责人找到埂莎,经过专家详细分析,昆明嘉丰公司负责人真正了解了投资商要看的是规范完善的商业计划书,而不要求商业计划书是哪个机构编撰的。实际上嘉丰公司原来编写的商业计划书已经很有基础,埂莎公司将其稍作修改就得到正规投资方的认可。
总结
有关专家指出,防范投融资风险企业要有相应的应急预案,更要关注启动的程序,把握好诉讼的策略或者非诉讼的策略,以主动地姿态去解决在投资过程当中所面临的风险,这样企业就能够很好地应对相关的法律风险,有效解决其所面临的危机,以促进企业可持续地、健康稳定地发展。
参考文献:
1 陈稳进,中外企业融资结构比较分析与启示,南开经济研究,2002(2)
2 曲晨竹,试析中小企业融资难问题的成因及对策,长春大学学报,2008,5
3 何雯君,我国中小企业融资难的成固及治理对策,商业研究,2003
4 杜长义,中小企业融资难的症结及解决对策,中国中小企业,2002
5 郭涛,中小企业融资的新渠道,经济师,2005
中小企业融资方面论文参考篇2
浅析中小企业融资
摘要：供应链金融在我国已经逐渐开始应用，主要是源于巨大的市场需求，广大的中小企业一直为融资难所困扰，供应链金融无疑在一定程度上缓解了融资难的问题。供应链金融还是个新生事物，需要不断研究和创新，本文就此提出笔者的对策和建议。
关键词：供应链金融 市场需求 金融风险
一、供应链金融及其在我国的发展
供应链金融就是商业银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的融资模式。“供应链金融”是银行基于企业供应链管理的需要而发展起来的一种创新金融服务，其最大的特点就是在一个产业供应链中寻找出一个核心企业，以该核心企业为中心，将供应商、制造商、经销商和最终用户连成一个整体，为整个供应链提供全面的金融服务。供应链金融发端于20世纪的80年代，是由世界级企业巨头寻求成本最小化全球性业务外包衍生出供应链管理概念。近年来在国内得到了一定的发展。
为了解决中小企业的融资困境，拓宽其融资渠道，近几年各商业银行开发了以产业资本为主导的供应链金融业务。在国内，深圳发展银行是供应链金融的先驱，民生银行、光大银行、招商银行以及工农中建四大国有银行也相继逐步涉及供应链金融业务。深圳发展银行于 2006 年在国内银行业率先正式推出了“供应链金融” 的品牌。
二、供应链金融有着巨大市场需求
供应链金融是在巨大的市场需求下发展起来的。第一，由于信用等级和银行授信问题，大量的中小企业不能直接从个商业银行获得金融支持。银行往往都是锦上添花，难以雪中送炭。在我国银行更多的是对国有企业和信用等级高的企业提供服务，结果出现了一种典型的二八分布，也就是80%的贷款分配给了少数基础建设领域内的大型国有企业，而中小企业贷款非常困难，市场难以发育。第二，由于企业的差异和供求关系不平衡等原因，供应链条的上下游企业间存在着强势企业和弱势企业。而强势企业各方面都存在着主动，比如预付工程款、结款周期、尾款滞付等等。这种强弱不平衡的结果，造成在上下游企业之间资金链流动的不顺畅。实践证明由商业银行与第三方物流企业的合作，借助供应链核心企业良好的信用，供应链的上下游企业能获得商业银行更好的信贷支持，加速供应链上下游企业资金流和物流的流转速度，最终实现第三方物流企业、商业银行和供应链上下游企业等多方面共赢的局面。
供应链的核心企业、第三方物流企业、商业银行都是供应链金融的积极推动者。通过参与供应链金融服务，核心企业可以加强对上下游企业的主导能力和控制能力以及培育优化供货商队伍，增强供应链整体的竞争能力，和提升品牌价值;物流企业可以通过供应链金融服务，改变了单纯的物流服务，提升为供应链结算服务和代理采购以及营销支持等在内的全方位供应链管理服务，即稳定了客户关系又提升了客户价值;通过开展金融供应链金融服务的商业银行，极大地增加加了银行间交叉销售的机会，可以有效带动中间业务以及结算业务和低成本结算性存款的业务，优化业务结构，有助于推动中国商业银行从传统型借贷性银行向交易性银行转变。
三、发展中小企业供应链金融的对策建议
(一)改善供应链融资结构，优化供应链成员
由于供应链金融对于我国商业银行来说还属于新兴业务， 为降低供应链金融风险。应该对供应链内融资成员结构进行重组，选择与核心企业联系密切、交易频繁的企业进行融资。避免选择位于供应链条终端或始端的企业，以便金融机构及时进行关注与跟踪。在供应链金融中，将信贷投放到不同行业和不同类型供应链企业中，避免投资过于集中来分散风险，并选择一些相对信誉良好、运行稳定、信息透明、柔性程度高的企业进行融资，优化供应链融资结构。制定适合中小企业特点的授信评级标准和贷款管理模式。此外核心企业在选择成员企业的过程中，应将信用度的评价作为一项重要标准，对各加盟企业进行严格筛选，对潜在的不良成员要及时予以淘汰。
(二)加强社会诚信体系建立
首先，要建立统一的个人和企业信用联合征信服务系统。在中小企业中建立信用管理制度，建立企业信用档案，逐步完善企业信用管理制度，行业管理部门及社会服务中介机构在各自的职责范围内，采取市场化的方式。组织开展信用等级分类管理工作，行业信用管理形成的信用信息和评价信息要及时纳入联合征信服务系统。其次，在全社会建立失信惩戒和守信受益机制。对严重失信的企业，要加强监管和制约，增加其失信成本.以发挥警示作用，
(三)加强供应链金融人才的培养
供应链融资业务是一项知识面广、操作复杂的业务，对从业人员要求较高，应尽快培养一批熟悉国际金融、国际贸易、法律等知识的复合性人才。一方面，可以引进高水平高素质的复合型专业人才;另一方面，抓好全员经营理念的培训、信贷政策制度的培训，尤其是《物权法》和相关法律的培训、财务风险评估培训和贷款贷后管理知识的培训等。通过针对性学习，尽快提高银行业全员整体素质，尤其要尽快提高信贷人员的政策法律水平和业务操作技能，以适应供应链金融业务发展的要求。
(四)加强供应链金融创新战略
首先是技术创新。通过互联网的技术创新，建立我国产、供、销的完整供应链信息系统;将互联网运用到基础产业和服务产业，建立起不同行业产品的基础供应链信息管理平台，为供应链金融实现技术的整体管理创造条件。其次是制度创新。实现对原有的银行分业管理向混业管理的转变，允许银行把非核心的业务合理有序地外包给专业的供应链第三方综合物流金融中介公司，允许诸如第三方综合物流金融服务公司中介服务参考。
参考文献：
[1]何涛，翟丽.基于供应链的中小企业融资模式分析[J].物流科技，2007
[2]朱晓伟.供应链金融下的存货融资模式[J].陕西农业科学，2010
[3]鲍珊.浅论供应链金融风险管理[J].科技信息，2010
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